🟢 3 Ideas de Inversión GRATIS (Julio 2026).
Ya estamos aquí otra vez. Bienvenidos al artículo que más os hace recargar la bandeja de entrada cada mes, y os confieso una cosa, es también de los pocos que escribo con una sonrisilla tonta en la cara, porque me encanta lo que hago y le dedico bastante tiempo de mi vida.
Este mes lo empezamos con un ambiente raro, y prefiero decíroslo tal cual antes que venderos una calma que no existe. Los índices siguen pegados a máximos históricos y el dinero institucional sigue entrando, pero por debajo hay dos cosas moviéndose. La sombra de Irán ha vuelto a los titulares justo cuando parecía que se apagaba, y esta misma semana arranca la temporada de resultados del segundo trimestre y se publica el dato de inflación de julio. Cualquier cosa que os cuente hoy puede quedar retratada en 48h.
Y aquí va el aviso más importante del artículo, así que leedlo despacio.
Esto lo escribo el lunes 13 y lo estáis leyendo el jueves 16. (Por motivos personales tenía que haberlo dejando preparado para esta semana). Han pasado tres sesiones. Los niveles que os doy pueden haberse roto ya, o pueden haber fallado. Comprobad siempre el gráfico antes de mover un euro, porque no puedo actualizaros en tiempo real desde un artículo mensual.
Dicho eso, vamos con lo de siempre. A mí que no me vengan con la última moda de turno, ni con el chicharro que promete multiplicar por diez antes de Navidad, ni con esa empresa eterna que lleva cinco años jurando que el próximo trimestre sí. Lo que busco es aburridamente fácil de explicar y endemoniadamente difícil de encontrar. Negocios que crezcan de verdad en ventas y beneficios, una tendencia madura tirando hacia arriba, y un gráfico que me dé un punto de entrada claro donde sepa exactamente cuánto me juego si la cosa sale torcida.
Este mes hay algo que une a las tres que han sobrevivido al screener, y quiero que os quedéis con ello desde el principio porque cambia la forma de operarlas. Las tres son roturas de base. No son pullbacks apoyándose en un soporte, que es lo que suelo traeros algunas veces. Son tres compañías comprimidas contra un techo, esperando a que alguien empuje.
Ese patrón tiene una virtud enorme y un defecto igual de grande. La virtud es que cuando rompe de verdad, el recorrido posterior suele ser limpio y rápido, porque por encima no queda papel atrapado ni gente esperando a salir en tablas. El defecto es que muchas roturas son falsas. El precio asoma la cabeza, atrae a todos los que compran por impulso, y a los dos días vuelve dentro del rango dejando a medio mundo comprado en el peor sitio posible.
Lo único que separa una cosa de la otra es el volumen. Y por eso lo vais a leer tres veces, una por cada idea, hasta que os canséis de mí.
Café bien cargado, cuaderno a mano y el móvil en silencio un rato.
*Aviso legal*
El contenido de este artículo es exclusivamente educativo e informativo y no constituye una recomendación de compra, venta o mantenimiento de ningún activo.
La renta variable conlleva riesgo de pérdida de capital y las condiciones de mercado pueden cambiar con rapidez. Cada lector es responsable de su propio análisis y de sus decisiones de inversión.
📌 Idea #1 — Datadog ($DDOG)
¿A qué se dedica?
Datadog es una de esas empresas que casi nadie conoce fuera del sector y de las que depende media internet sin saberlo. Se dedica a la observabilidad, que en cristiano significa lo siguiente. Cuando una compañía tiene su software repartido entre varios proveedores de nube, cientos de servidores y miles de servicios hablando entre ellos, alguien tiene que vigilar constantemente que todo funcione, detectar dónde se ha atascado algo y avisar antes de que el cliente final se entere.
Esa capa de vigilancia, que monitoriza infraestructura, rendimiento, registros y seguridad en una única plataforma, es lo que vende Datadog.
Y aquí está el motivo por el que la acción se ha ido donde se ha ido. La inteligencia artificial ha multiplicado el problema que Datadog resuelve. Cada modelo que se entrena, cada agente que se despliega y cada carga de trabajo que corre sobre GPUs genera un volumen de telemetría que no existía hace tres años, y alguien tiene que vigilarlo. La compañía ha metido producto exactamente ahí, con monitorización de GPUs, un agente de seguridad basado en IA y un servidor MCP para agentes de programación, y se ha colocado como la capa de vigilancia por defecto de la nueva infraestructura. Su ARR ya supera los 4.000 millones de dólares.
Pero lo que de verdad la separa de un montón de historias bonitas es que el crecimiento no depende solo de la IA. El negocio con clientes que no tienen nada que ver con ella aceleró hasta un ritmo cercano al 25% interanual, frente al 23% del trimestre anterior y el 19% de un año antes. El motor de fondo tira solo. La IA es gasolina encima, no el motor.
Últimos resultados.
Los del primer trimestre de 2026, publicados el 7 de mayo, reordenaron el consenso de un sector entero.
Ingresos: 1.006M$, +32% interanual. El primer trimestre de su historia por encima de los mil millones.
BPA ajustado: 0,60$ frente a 0,46$ un año antes y 0,51$ esperados.
Beneficio operativo ajustado: 223 M$, margen del 22%. Flujo de caja libre de 289 M$.
Caja: 4.800M$ en balance.
Clientes de más de 100.000 $ anuales: unos 4.550, frente a unos 3.770 hace un año.
Guía 2026 (elevada): 4.300-4.340M$ de ingresos, un crecimiento del 25%-27%, con un BPA ajustado de 2,36-2,44$.
La acción se disparó más de un 31% en una sola sesión. Y no fue por el trimestre, fue por la guía, que es lo que mueve siempre estas cosas.
Una empresa de este tamaño acelerando en lugar de desacelerar, con margen operativo del 22% y esa caja, es exactamente el perfil que busco. Ojo con un detalle importante, y es que los resultados del segundo trimestre llegan a principios de agosto. Quien entre ahora estará dentro cuando publiquen. Eso es un catalizador, pero también es riesgo puro, y conviene saberlo antes de apretar el botón.
¿Por qué entra como idea de inversión para julio?
Datadog lleva semanas construyendo una base justo debajo de sus máximos históricos, en la zona de los 278 dólares, y lo que esperamos es la rotura.
Si rompe los 278 con volumen y se va a nuevos máximos históricos, la acción tiene margen para dispararse durante los próximos meses, porque por encima de ahí no hay papel atrapado. Es aire libre, y en aire libre el precio se mueve rápido.
La palabra clave del párrafo anterior es volumen. Una rotura sin volumen institucional detrás no es una rotura, es una trampa. Quiero ver el precio superando los 278 con un volumen claramente por encima de su media diaria, señal de que hay dinero grande empujando y no cuatro minoristas persiguiendo una vela verde.
Y os repito lo del principio. Esto lo escribo el lunes 13, así que es posible que cuando leáis esto la base ya esté rota. En ese caso la pregunta deja de ser si romperá y pasa a ser si os compensa entrar extendidos sobre el nivel o esperar a que vuelva a apoyarse en él. Son dos operaciones distintas con dos stops distintos.
Precaución al operar.
📌 Idea #2 — Cloudflare ($NET)
¿A qué se dedica?
Cloudflare es la infraestructura invisible sobre la que funciona una parte enorme de internet. Tiene red en más de 310 ciudades de más de 120 países y se coloca entre el usuario y las webs o aplicaciones que visita, encargándose de que el contenido llegue rápido, de que la web no se caiga en un pico de tráfico y de frenar los ataques antes de que lleguen al servidor del cliente. Si alguna vez os ha salido una pantalla comprobando que no sois un robot, eso era Cloudflare.
Lo interesante es en qué se está convirtiendo. Ha pasado de ser una empresa de seguridad y velocidad a posicionarse como la capa donde se ejecutan las aplicaciones de inteligencia artificial. Su consejero delegado, Matthew Prince, lo resumió diciendo que ya ven cientos de miles de millones de peticiones de agentes de IA al mes y que la cifra crece exponencialmente. La internet que viene no la van a navegar solo personas, la van a navegar agentes automáticos, y todos tienen que pasar por algún sitio. Cloudflare quiere ser ese sitio.
Y aquí va la parte incómoda, que no os voy a esconder. En mayo, el mismo día en que presentaba el mejor trimestre de su historia con grandes clientes, anunció el despido de unas 1.100 personas, alrededor del 20% de su plantilla, para reconvertirse en una compañía que funcione con agentes de IA internamente.
Prince lo describió como el mayor cambio que ha hecho nunca. Puede ser el mayor apalancamiento operativo que veamos en una tecnológica esta década, o puede meterles ruido de ejecución justo cuando el negocio se acelera. El que os diga que sabe cuál de las dos, os está mintiendo.
Últimos resultados.
Ingresos: 639,8M$, +34% interanual. El ritmo más rápido en al menos seis trimestres.
BPA ajustado: 0,25$ frente a 0,16$ un año antes.
Beneficio operativo ajustado: 73,1M$, +31%. Flujo de caja libre de 84,1M$, el 13% de los ingresos.
Caja: 4.200M$.
Grandes clientes: 4.416 pagan más de 100.000 $ al año y ya son el 72% de los ingresos. Las operaciones de más de un millón crecieron un 73% interanual.
Guía 2026: 2.805-2.813 M$, un 30% de crecimiento, con un BPA ajustado de 1,19-1,20 $.
Y ahora la mancha en el expediente, porque tenéis derecho a conocerla antes de comprar.
El margen bruto lleva ocho trimestres consecutivos comprimiéndose, del 78% de mediados de 2024 al 71,2% actual. La empresa lo explica por su mezcla de producto, ya que su plataforma para desarrolladores tiene un margen inferior a la media de la casa y crece como la espuma, y porque el tráfico gratuito se está convirtiendo en tráfico de pago, lo que mueve costes de una línea a otra de la cuenta de resultados. La explicación tiene sentido y el beneficio bruto sigue creciendo un 25%, pero ocho trimestres seguidos sin una sola estabilización es una tendencia, no una anécdota. Súmale entre 140 y 150 millones de cargos por la reestructuración.
El crecimiento es real y se está acelerando. La rentabilidad tiene una pregunta abierta encima de la mesa.
¿Por qué entra como idea de inversión para julio?
El planteamiento es idéntico al de Datadog, y por eso van juntas este mes.
Cloudflare está comprimiendo contra la zona de los 280 dólares, que es el techo que la está frenando. Si rompe ese nivel al alza, deja atrás la zona de máximos y entra en terreno despejado, con lo que podría dar continuidad al patrón alcista de fondo durante las próximas semanas.
Y aquí, otra vez, la condición no es negociable. La rotura tiene que venir con volumen. Si supera los 280 con volumen mediocre, por debajo de su media, lo más probable es que sea una falsa rotura y que la acción se dé la vuelta para volver dentro del rango. Si lo hace con volumen muy por encima de la media, es que hay instituciones construyendo posición.
Comprobad el gráfico antes de nada.
📌 Idea #3 — Sezzle ($SEZL)
¿A qué se dedica?
Sezzle es una fintech estadounidense, con sede en Minneapolis, que opera en el compra ahora y paga después. Su producto original es sencillo. Vas a comprar algo y en lugar de pagarlo entero, Sezzle te lo divide en cuatro plazos sin intereses repartidos en seis semanas, mientras el comercio cobra al momento. Ellos ganan por comisión del comerciante, por suscripciones y por servicios asociados.
Lo interesante es que lleva un par de años intentando dejar de ser solo eso. Han lanzado el pago en cinco plazos, tienen una tarjeta virtual para usar Sezzle en cualquier comercio aunque no esté integrado, y su objetivo declarado es convertirse en una plataforma financiera completa para el consumidor con presupuesto ajustado, con cuentas de depósito y más producto de tarjeta de aquí a finales de 2027. El motor de todo eso es el compromiso del usuario, que es exactamente lo que hay que vigilar en este negocio. Los suscriptores activos crecieron un 48,4% interanual y la frecuencia media de compra trimestral alcanzó un máximo histórico de la compañía en 7,1 veces.
Y aquí pongo una bandera roja bien grande, antes de que la encontréis vosotros.
Desde mayo hay al menos tres despachos de abogados que han anunciado investigaciones sobre el consejo de administración de Sezzle. No significa que haya nada probado ni que vaya a pasar nada, y en el mercado estadounidense estos anuncios son mucho más frecuentes de lo que parece desde España. Pero es un riesgo latente que puede aparecer en un titular cualquier mañana y del que no os avisa ningún indicador técnico.
Últimos resultados.
Volumen bruto (GMV): 1.110M$, +37,3% interanual.
Ingresos: 135,5M$, +29,2%. Máximo histórico de la compañía.
Beneficio neto: 51, M$, +41,9%, con un margen neto del 37,9%.
BPA ajustado: 1,43$ frente a 0,98$ un año antes.
EBITDA ajustado: 71,1M$, +38,3%, con un margen del 52,5%. Margen operativo del 50,9%.
ROE de los últimos doce meses: 92%.
Guía 2026 (elevada en todos los frentes): crecimiento de ingresos del 30%-35% desde el 25%-30% anterior, beneficio neto ajustado de 180M$ y BPA ajustado de 5,10$.
Leed esos márgenes otra vez, porque no son normales en una empresa de este tamaño.
La contrapartida, y en una empresa de crédito al consumo esto es lo primero que hay que mirar, está en la morosidad. La provisión por pérdidas crediticias fue del 1,2% del volumen bruto en el trimestre, muy por debajo del rango del 2,5%-3% que la propia compañía guía para el año completo. Traducido, la dirección espera que el deterioro empeore en los próximos trimestres. Si el consumidor estadounidense se resiente, este es el número que se rompe primero. Los siguientes resultados llegan el 12 de agosto.
¿Por qué entra como idea de inversión para julio?
Sezzle lleva varias semanas construyendo una base y está a punto de romperla, con el nivel clave en la zona de los 180 dólares.
Aquí hay que ser preciso, porque en esta compañía hay dos niveles y no uno. Los 180 son la rotura de la base. Pero el máximo histórico está en los 186,74 dólares, marcado el 8 de julio del año pasado. Romper la base la deja atacando ese techo, no superándolo. La confirmación de verdad, la que abre el terreno despejado, llega si supera los 186,74 y se establece por encima. Si lo consigue con volumen, es muy probable que se dispare y dé continuidad al recorrido durante los próximos meses, porque a partir de ahí no hay resistencia.
Pero es la idea más arriesgada de las tres y quiero que quede clarísimo por qué.
Primero, porque no es una rotura, son dos, y hay siete dólares de resistencia entre medias donde la acción puede quedarse atascada. Segundo, porque es la compañía más pequeña y más volátil del artículo, con un movimiento diario que multiplica por dos el del mercado. Y tercero, por las investigaciones que os he mencionado, que son un riesgo que no depende del gráfico.
Volumen, otra vez. Y un stop bien puesto, sobre todo aquí.
(Lo que estas viendo es un gráfico semanal, los de las ideas anteriores eran gráficos diarios).
Conclusión.
Y hasta aquí las tres ideas con las que arranco el mes. Tres negocios creciendo de verdad, con márgenes reales y guías al alza, y tres bases a punto de romperse.
Pero os voy a ser honesto, como siempre soy con vosotros, y este mes más que nunca. Una rotura de base es el patrón que más dinero da y también el que más veces engaña. Saber qué empresa vigilar es la parte fácil. La difícil, la que separa al que termina en verde del que se queda mirando el gráfico preguntándose qué acaba de pasar, es todo lo demás. Cuándo entrar exactamente. Cuánto arriesgar. Dónde va el stop. Qué haces si rompe y se da la vuelta al día siguiente. Cuándo vendes.
Eso no cabe en un artículo mensual, porque no vive en un artículo mensual. Vive en el día a día y en cada decisión que tomo con mi propio dinero.
Ahí es donde entra Asistiendo Capital Premium ⚪️🚀. No vendo señales mágicas ni promesas, eso no va conmigo. Es donde abro mi cartera real y os enseño sin maquillar qué compro, a qué precio entro, cuánto arriesgo y cuándo salgo. Los aciertos, y también los errores, porque enseñar solo lo bueno es justo lo que hace todo el mundo. La película completa, no el tráiler.
Así que si os habéis quedado con ganas de ver no solo qué empresas vigilo, sino cómo las llevo de principio a fin con mi capital en juego (entre muchísimas más funciones), ese es el siguiente paso.
Os espero dentro de la parte privada.
Gracias por estar un mes más al otro lado. Cuidad la gestión del riesgo y nos vemos en el próximo análisis.